CN ADVISORS · CONHECIMENTO EM PRÁTICA
Diligência do vendedor (vendor due diligence).
Da questão à evidência.
Roteiros para examinar diligência do vendedor (vendor due diligence). Escolha uma questão para consultar documentos, testes, sinais de alerta e limites da análise.
10 questões específicas · Evidências, procedimentos e critérios de interpretação
Como preparar uma ponte verificável entre dados de venda e contabilidade?
O vendedor precisa explicar como o material comercial se liga aos registros para reduzir dúvidas de escopo e retrabalho durante a análise dos interessados.
Ler roteiro GUIA PRÁTICO · Due diligenceComo organizar ajustes de resultado para a diligência do vendedor?
Ajustes precisam de evidência e coerência para que custos removidos do histórico não reapareçam como necessidade operacional do comprador.
Ler roteiro GUIA PRÁTICO · Due diligenceComo tratar pendências documentais antes de abrir o data room?
Lacunas relevantes devem ser identificadas e atribuídas a responsáveis para que a ausência de documento não seja apresentada como ausência de exposição.
Ler roteiro GUIA PRÁTICO · Due diligenceComo apresentar sazonalidade de capital de giro ao comprador?
Um fechamento isolado pode não representar o caixa normalmente necessário para operar, gerando disputa sobre o nível de giro usado no preço.
Ler roteiro GUIA PRÁTICO · Due diligenceComo preparar o mapa de dívida e itens equivalentes do vendedor?
Comprador e vendedor podem atribuir tratamentos distintos a obrigações, custos da transação e recursos restritos, exigindo uma reconciliação econômica clara.
Ler roteiro GUIA PRÁTICO · Due diligenceComo evitar inconsistências entre respostas de áreas no data room?
Respostas financeiras, comerciais e jurídicas podem usar datas ou populações diferentes e gerar divergências que afetam confiança e tempo de análise.
Ler roteiro GUIA PRÁTICO · Due diligenceComo atualizar o material financeiro durante a venda?
Novos meses, revisões de projeção e eventos relevantes precisam ser incorporados sem perder a comparabilidade com a base inicialmente entregue aos interessados.
Ler roteiro GUIA PRÁTICO · Due diligenceComo expor concentração de clientes sem perder rastreabilidade financeira?
Informações comerciais podem precisar de acesso controlado, mas códigos e agrupamentos devem permitir ao interessado reconciliar receita, margem e recebimentos sem duplicação.
Ler roteiro GUIA PRÁTICO · Due diligenceComo preparar explicações para diferenças entre caixa e lucro?
O vendedor deve antecipar dúvidas sobre crescimento sem geração de caixa, distinguindo giro, investimento, financiamento e itens contábeis sem desembolso.
Ler roteiro GUIA PRÁTICO · Due diligenceComo distinguir relatório do vendedor e procedimentos adicionais do comprador?
O material preparado pelo vendedor pode facilitar a análise, mas o comprador precisa conhecer escopo, fontes e restrições antes de decidir como utilizá-lo.
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