Due Diligence Contábil e Financeira

A due diligence contábil e financeira apoia decisões de aquisição, investimento, associação, financiamento e reorganização. O trabalho examina a qualidade das informações apresentadas, identifica passivos e contingências, testa premissas relevantes e organiza os efeitos que podem influenciar preço, garantias, condições precedentes ou plano de integração.

O que pode integrar o escopo

• Contabilidade e resultados: políticas, lançamentos relevantes, receitas, custos, provisões, partes relacionadas e eventos não recorrentes.
• Capital de giro e dívida: caixa, contas a receber e pagar, estoques, endividamento, garantias, covenants e necessidades sazonais.
• Tributos e obrigações: bases, declarações, retenções, créditos, parcelamentos, fiscalizações e contingências.
• Folha e terceiros: vínculos, encargos, benefícios, prestadores, passivos e dependência de pessoas-chave.
• Contratos e operação: clientes, fornecedores, concentração, margens, compromissos, investimentos e controles críticos.

Etapas da due diligence

1. Definição do objetivo da transação, materialidade, período e perguntas prioritárias.
2. Preparação da lista de documentos e organização da sala de dados.
3. Conciliação das demonstrações com razão, auxiliares, extratos, declarações e documentos de suporte.
4. Análise de tendências, margens, capital de giro, dívida, contingências e itens não recorrentes.
5. Discussão das exceções, solicitação de evidências adicionais e quantificação dos efeitos.
6. Emissão de relatório com achados, riscos, limitações, ajustes e recomendações para decisão.

Documentos normalmente examinados

Demonstrações contábeis, balancetes, razão, extratos, conciliações, contas a receber e pagar, estoques, imobilizado, empréstimos, folha, declarações fiscais, contratos, processos, orçamentos e relatórios gerenciais. A lista final depende do setor, do porte, da estrutura da operação e dos riscos identificados.

Sinais que exigem aprofundamento

Fechamentos atrasados, conciliações pendentes, receitas sem suporte, margens incompatíveis, saldos antigos, estoque sem inventário, transações com partes relacionadas, provisões insuficientes, tributos em aberto, dívida fora do balanço e dependência excessiva de poucos clientes ou fornecedores são exemplos de sinais de alerta. Eles não provam, isoladamente, uma irregularidade; indicam onde testes adicionais podem ser necessários.

Relatório e uso dos resultados

O relatório pode apresentar ajustes de resultado, capital de giro e dívida líquida, passivos identificados, contingências, riscos por prioridade, lacunas documentais e sugestões para cláusulas, garantias ou acompanhamento pós-fechamento. Premissas e limitações são explicitadas para que o usuário compreenda o alcance da conclusão.

Diferença entre due diligence, auditoria e perícia

A due diligence está orientada à decisão e aos riscos de uma operação. A auditoria contábil examina informações, processos e controles conforme um objetivo definido. A perícia contábil responde a questões técnicas controvertidas e pode subsidiar processos judiciais, arbitrais ou negociações. Em projetos imobiliários e de infraestrutura, veja também a auditoria para construtoras e empreiteiras.

Solicite uma avaliação do escopo para adequar documentos, profundidade dos testes e entregáveis à transação.