CN ADVISORS · FERRAMENTAS PARA EXPLORAR
Calculadora de valuation simples
Explore três cenários de valor operacional e valor das participações usando EBITDA anual e múltiplos escolhidos por você.
Não é laudo de valuation, relatório de auditoria ou documento contábil oficial. Os valores dependem dos dados e das hipóteses informados e não são verificados pela CN Advisors.
COMO A CONTA FUNCIONA
Fórmula e premissas.
EV estimado = EBITDA anual × múltiplo. Participações estimadas = EV − dívida financeira bruta + caixa livre.
O múltiplo transforma uma medida de resultado em uma hipótese de valor operacional (enterprise value). A ponte de dívida e caixa produz uma indicação algébrica para 100% das participações (equity value). Cada cenário usa o mesmo EBITDA e saldos; varia somente o múltiplo.
ALCANCE DA SIMULAÇÃO
Interprete com contexto.
A ferramenta não escolhe comparáveis nem verifica recorrência, projeções, controle, minoritários, ativos não operacionais, contingências ou ajustes de capital de giro. Os cenários não são intervalo de confiança nem preço de venda. Com EBITDA zero ou negativo, este método simples não é calculado.
COMECE COM UMA BASE COMUM
Como usar esta calculadora
- Reúna o EBITDA dos últimos 12 meses e confira se ele representa as mesmas empresas incluídas na dívida e no caixa.
- Informe dívida financeira bruta e caixa livre da mesma data. Escolha três múltiplos como hipóteses próprias, sem tratá-los como referências de mercado fornecidas pela ferramenta.
- Compare os cenários e identifique quais documentos ou premissas precisam de análise. Use o resultado para formular perguntas sobre a empresa, antes de discutir um preço.
A CONTA ABERTA
Exemplo de cálculo
Exemplo fictício com EBITDA anual de R$ 2 milhões, dívida financeira bruta de R$ 3 milhões e caixa livre de R$ 500 mil. Variam somente os múltiplos. Os valores não são benchmarks de mercado.
| Hipótese de múltiplo | Valor operacional (EV) | 100% das participações |
|---|---|---|
| 4 vezes | R$ 8.000.000 | R$ 5.500.000 |
| 5 vezes | R$ 10.000.000 | R$ 7.500.000 |
| 6 vezes | R$ 12.000.000 | R$ 9.500.000 |
A diferença entre valor operacional e participações é a dívida líquida simplificada de R$ 2,5 milhões. A conta não inclui ajuste contratual de giro, contingências, minoritários ou ativos não operacionais. Uma due diligence pode mudar a base histórica e as premissas usadas na negociação.
EVIDÊNCIAS PARA APROFUNDAR
Conecte o cálculo à análise
- Múltiplos EV/EBITDA: como avaliar a comparabilidade das empresas
Mostra como selecionar comparáveis e manter coerência entre EV e EBITDA antes de escolher a faixa de múltiplos.
- Do enterprise value ao equity value: dívida, caixa e capital de giro
Explica direitos, caixa elegível e ajustes que a ponte simplificada entre EV e equity pode omitir.
- Como preparar os dados para o valuation da empresa
Organiza evidências de resultado, dívida, giro e projeções antes da avaliação.
- Quality of Earnings: evidências para avaliar o resultado recorrente
Distingue resultado histórico e recorrência comprovada antes de aplicar um múltiplo.
Da simulação à análise dos documentos
A auditoria contábil examina registros, documentos e controles no escopo contratado. Em uma transação, a due diligence contábil e financeira relaciona resultado, dívida e giro às definições da operação. Os estudos de valuation e avaliação de empresas ajudam a organizar método, dados e premissas para discutir valor.
Estas calculadoras são estimativas simples e não executam esses trabalhos nem emitem documentos oficiais.
ENTENDA O ALCANCE
Perguntas sobre a calculadora
Esta calculadora informa quanto vale minha empresa?
Ela mostra o resultado de uma hipótese de múltiplo aplicada ao EBITDA anual informado. Não determina preço, valor justo contábil ou valor de mercado. Uma avaliação específica exige finalidade, data-base, documentação, método e premissas próprios.
Qual múltiplo de EBITDA devo escolher?
A ferramenta não recomenda um múltiplo. A escolha precisa considerar empresas ou operações comparáveis, crescimento, risco, qualidade do resultado e necessidade de reinvestimento. Alterar os múltiplos ajuda a ver a sensibilidade da conta, sem validar a hipótese escolhida.
Posso usar EBITDA mensal ou negativo?
Use EBITDA anual ou dos últimos 12 meses. A simulação por este método simples exige EBITDA positivo. Um mês isolado pode refletir sazonalidade; resultado zero ou negativo exige outra abordagem e não produz um valuation útil nesta calculadora.
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